L’istituzione venne eretta in Ente Morale con Regio Decreto n. 1110 del 15 luglio 1920. La sua missione originale era quella di fornire assistenza e ricovero gratuiti ai poveri, di entrambi i sessi, inabili al lavoro, nati a Castenedolo e privi di parenti in grado di prendersi cura di loro. Si prevedeva anche la creazione di una sezione dedicata a minori inabili. Inoltre, la struttura accoglieva, a pagamento, altre persone bisognose, escludendo però chi era affetto da malattie mentali o contagiose.